Η Coeur Mining, Inc. και η SilverCrest Metals Inc. ανακοινώνουν ότι έχουν συνάψει οριστική συμφωνία σύμφωνα με την οποία, μια εξ ολοκλήρου θυγατρική της Coeur θα αποκτήσει όλες τις μετοχές της SilverCrest σύμφωνα με ένα σχέδιο διακανονισμού.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι μέτοχοι της SilverCrest θα λάβουν 1,6022 κοινές μετοχές της Coeur για κάθε κοινή μετοχή της SilverCrest. Η Αναλογία Ανταλλαγής συνεπάγεται αντάλλαγμα 11,34 δολάρια ανά κοινή μετοχή της SilverCrest, με βάση την τιμή κλεισίματος των κοινών μετοχών της Coeur στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκηςστις 3 Οκτωβρίου 2024.
Αυτό αντιπροσωπεύει πριμοδότηση 18% με βάση τις σταθμισμένες κατά όγκο μέσες τιμές 20 ημερών της Coeur και της SilverCrest η καθεμία στις 3 Οκτωβρίου 2024 στο NYSE και στο NYSE American, αντίστοιχα, και πριμοδότηση 22% στην τιμή κλεισίματος της SilverCrest στις 3 Οκτωβρίου 2024 στο NYSE American.
Αυτό συνεπάγεται συνολική αξία ιδίων κεφαλαίων περίπου 1,7 δισ. δολαρίων με βάση τις κοινές μετοχές της SilverCrest σε κυκλοφορία. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Coeur και οι μέτοχοι της SilverCrest θα κατέχουν περίπου το 63% και το 37% των κοινών μετοχών της συνδυασμένης εταιρείας, αντίστοιχα.
Οι στόχοι της συμφωνίας
Δημιουργεί μια κορυφαία παγκόσμια εταιρεία αργύρου
Μαζί με την αυξανόμενη παραγωγή αργύρου της Coeur από το πρόσφατα διευρυμένο ορυχείο Ρότσεστερ στη Νεβάδα και το υπόγειο ορυχείο Παλμαρέχο στο βόρειο Μεξικό, η προσθήκη του Λας Τσίσπας αναμένεται να δημιουργήσει κορυφαία παραγωγή αργύρου το 2025 περίπου 21 εκατομμυρίων ουγγιών από πέντε επιχειρήσεις στη Βόρεια Αμερική, με περίπου 56% των εσόδων να προέρχονται από ορυχεία με έδρα τις ΗΠΑ και περίπου 40% των εσόδων από τον άργυρο. Εκτός από την κορυφαία παραγωγή αργύρου, η εταιρεία, μετά την εξαγορά, αναμένεται να παράγει περίπου 432.000 ουγγιές χρυσού το επόμενο έτος.
Προσθέτει την παγκοσμίου κλάσης εκμετάλλευση Λας Τσίσπας στο χαρτοφυλάκιο της Coeur
Το υπόγειο ορυχείο Λας Τσίσπας της SilverCrest στη Σονόρα του Μεξικού είναι μία από τις υψηλότερης ποιότητας, χαμηλότερου κόστους και υψηλότερου περιθωρίου κέρδους εκμεταλλεύσεις αργύρου και χρυσού στον κόσμο. Το Λας Τσίσπας ξεκίνησε την παραγωγή στα τέλη του 2022 και έχει επιτύχει ισχυρά λειτουργικά και οικονομικά αποτελέσματα το 2023, πουλώντας περίπου 10,25 εκατομμύρια ουγγιές ισοδύναμου αργύρου με μέσο κόστος μετρητών 7,73 δολάρια ανά ουγγιά.
Σημαντική και άμεση προσθήκη στις αυξανόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές της Coeur
Η εταιρεία μετά την συγχώνευση αναμένεται να παράγει περίπου 700 εκατ. δολάρια EBITDA και 350 εκατ. δολάρια ελεύθερων ταμειακών ροών το 2025 με χαμηλότερο συνολικό κόστος και υψηλότερα συνολικά περιθώρια κέρδους.
Επιταχύνει δραματικά τις πρωτοβουλίες απομόχλευσης της Coeur
Ο συνδυασμός του ισχυρού ισολογισμού της SilverCrest που αποτελείται από συνολικά ταμειακά διαθέσιμα ύψους 122 εκατ. δολαρίων (θέση μετρητών και ισοδυνάμων 98 εκατ. δολαρίων και 24 εκατ. δολαρίων σε ράβδους) και μηδενικό χρέος και το ισχυρό προφίλ ταμειακών ροών της αναμένεται να επιταχύνει την πρωτοβουλία μείωσης του χρέους της Coeur και να οδηγήσει σε άμεση αναμενόμενη μείωση του δείκτη μόχλευσης της Coeur κατά 40% κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Ενίσχυση του διοικητικού συμβουλίου της Coeur με την προσθήκη δύο διευθυντών της SilverCrest
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο σημερινός διευθύνων σύμβουλος και διευθυντής της SilverCrest, Έρικ Φίερ και ένας ακόμη σημερινός διευθυντής της SilverCrest θα ενταχθούν στο διοικητικό συμβούλιο της Coeur, προσθέτοντας σημαντική εμπειρία σε ένα ήδη διακεκριμένο διοικητικό συμβούλιο.
