Το ρολόι για την Τέρνα Ενεργειακή μετράει αντίστροφα για τη δημόσια πρόταση μετά την έγκριση της συναλλαγής από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Ο επόμενος σταθμός στο deal με τη Masdar θα είναι η προγραμματισμένη συνέλευση των μετόχων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα γραφεία της εταιρείας την Τρίτη 23 Οκτωβρίου (11:00) με θέμα την έγκριση της πώλησης του ποσοστού που κατέχει η ΓΕΚ. Το πόρισμα της πολωνικής Επιτροπής Ανταγωνισμού αναμένεται να ανακοινωθεί ως το τέλος του μήνα.
Λίγο πριν από τη λήψη της επενδυτικής απόφασης για τις γεωτρήσεις υδρογονανθράκων στην Κρήτη (είχε ανακοινωθεί ότι θα βγει στα τέλη του 2024), η κοινοπραξία ExxonMobil - HELLENiQ ΕNERGY μπαίνει στην τελική ευθεία και συγκεκριμένα στην έναρξη της β' φάσης του σταδίου ερευνών που θα είναι και το καθοριστικότερο για την τελική απόφαση.
Η β’ φάση αφορά το οικόπεδο για τα «Νοτιοδυτικά της Κρήτης» και αυτή είναι και η παραχώρηση που έχει τώρα προτεραιότητα για το σχήμα της κοινοπραξίας. Το τι θα κληρώσει τελικά για το μπλοκ «Δυτικά Κρήτης» θα το μάθουμε σε μεταγενέστερο χρόνο, μετά την 6μηνη παράταση που έδωσε στις μισθώτριες εταιρείες, ExxonMobil - HELLENiQ ΕNERGY, η Ελληνική Εταιρεία Υδρογονανθράκων. Η τελευταία έδωσε το «πράσινο» φως για αυτήν τη μικρή πίστωση χρόνου που ζήτησε η κοινοπραξία, προκειμένου να αξιολογήσει καλύτερα τα δεδομένα που απέκτησε από προηγούμενες έρευνες.
ExxonMobil και HELLENiQ ΕNERGY θα αξιοποιήσουν αυτό το διάστημα των έξι μηνών προκειμένου να ωριμάσει πλήρως το project κρατώντας το «ζωντανό» και τηρώντας το χρονοδιάγραμμα για τη λήψη απόφασης με έμφαση όμως στο οικόπεδο «Νοτιοδυτικά της Κρήτης». Δεν είναι λίγα τα εμπόδια που έχει βρει «μπροστά» της κατά καιρούς η κοινοπραξία στην προσπάθειά της να προχωρήσει τις έρευνες, με τον χρόνο και τη γραφειοκρατία να στέκεται πολλές φορές εμπόδιο. Από την πλευρά του, ο βασικός operator, ExxonMobil κάνει ό,τι μπορεί για να επισπεύσει τις διαδικασίες, αντιμετωπίζοντας τις καθυστερήσεις και προχωρώντας πολύ γρήγορα τις έρευνες, συλλέγοντας τρισδιάστατα δεδομένα, πολύ νωρίτερα και από αυτό που προέβλεπε το χρονοδιάγραμμα.
Την αισιόδοξη εκτίμησή της έκανε παράλληλα η Ελληνική Εταιρεία Υδρογονανθράκων για τα σημαντικά δυνητικά αποθέματα φυσικού αερίου που διαθέτει η περιοχή, τα οποία μπορούν να δώσουν ώθηση στην οικονομική ανάπτυξη αλλά και να ενισχύσουν την ενεργειακή ασφάλεια της ευρύτερης περιοχής.
Αυτό που μένει τώρα είναι το αν θα απαιτηθούν πρόσθετα τρισδιάστατα δεδομένα από τις έρευνες, οπότε και θα πρέπει να ξαναβγεί το ερευνητικό πλοίο στην περιοχή της Κρήτης. Από εκεί και πέρα, ο παράγοντας χρόνος μπαίνει και πάλι, καθώς το ζητούμενο είναι το κατά πόσο σύντομα θα αναλυθούν όλα τα στοιχεία ώστε να ληφθεί η απόφαση της κοινοπραξίας, η οποία πλέον θα αφορά σε πρώτη φάση το οικόπεδο «Νοτιοδυτικά της Κρήτης» και σε δεύτερη φάση το οικόπεδο «Δυτικά της Κρήτης».
Στην πρόσφατη παρουσίαση των Πλαστικών Θράκης που έγινε στο πλαίσιο του συνεδρίου των εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης του ΧΑ στην Φρανκφούρτη η εταιρεία εκτίμησε ότι τα λειτουργικά αποτελέσματα για το σύνολο του 2024 θα ξεπεράσουν εκείνα της χρήσης του 2023 δηλαδή τα 44 εκατ. ευρώ. Οι επενδύσεις του ομίλου το 2024 αναμένεται να ανέλθουν στα 30 εκατ. ευρώ.
Από την προσεχή Δευτέρα 14 Οκτωβρίου οι εντολές market (αγορά ή πώληση χωρίς όριο τιμής) σε νέες εισαγωγές μετοχών και δικαιωμάτων καθώς και σε όσες μετοχές επιστρέφουν από την επιτήρηση δεν θα επιτρέπονται στο άνοιγμα των συναλλαγών του ΧΑ. Ορθή απόφαση του Χρηματιστηρίου καθώς έτσι αποτρέπονται φαινόμενα έντονης μεταβλητότητας δεδομένου ότι σε αυτές τις κατηγορίες το όριο διακύμανσης είναι ελεύθερο για τις πρώτες τρεις ημέρες.
Επισήμως μπαίνουμε στην περίοδο των ανακοινώσεων εννεαμήνου στις ΗΠΑ με τις τράπεζες να ανοίγουν την αυλαία σήμερα. Πριν το άνοιγμα της Wall Street ανακοινώνουν μεγέθη τρίτου τριμήνου οι JP Morgan (Εκτ. 4$/μετοχή), Wells Fargo (Εκτ. 1,28$/μετοχή) και Blackrock (Εκτ. 10,26$/μετοχή). Σε όλες αναμένεται μείωση του επιτοκιακού αποτελέσματος κατά 1-2% και χαμηλή παραγωγή νέων δανείων, ενώ τα έσοδα από trading θα αναπληρώσουν μερικώς τα μειωμένα λειτουργικά έσοδα.
H Deutsche Telekom, μητρική εταιρία του ΟΤΕ με 50,86%, ξεκινάει το 2025 πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2 δισεκατομμυρίων ευρώ ενώ θα αυξήσει το μέρισμά της στα 90 σεντς ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024, από 77 σεντς πέρυσι, ανέφερε η εταιρεία σε δήλωση την Πέμπτη υπό την αίρεση της έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης. Επίσης ο όμιλος προσανατολίζεται στο να αναπτύξει εργαλεία Τεχνητής Νοημοσύνης στην εξυπηρέτηση πελατών.
Επιτυχημένη ήταν η αναχρηματοδότηση των ομολογιών υψηλής εξασφάλισης της United Group, μητρικής της Nova, η οποία άντλησε το ποσό των 750 εκατ. ευρώ.
Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για να αποπληρωθεί το ανοικτό υπόλοιπο της υφιστάμενης επανακυκλούμενης πίστωσης, ενώ η καθαρή μόχλευση θα παραμείνει αμετάβλητη στον όμιλο.
Σημειώνεται ότι οι νέες ομολογίες με επταετή διάρκεια με κουπόνι 6,5%, έχουν λάβει αξιολόγηση Β2 από την Moody’s και Β από την Standard and Poor’s.
Σύμφωνα με την εταιρεία η ισχυρή, όπως χαρακτηρίζεται, ζήτηση των 7ετών ομολογιών, ύψους 750 εκατ. ευρώ, δημιουργεί κλίμα ικανοποίησης, καθώς η συγκεκριμένη συναλλαγή είναι ευθυγραμμισμένη με τη συνολική οικονομική στρατηγική, η οποία στοχεύει στην προληπτική κάλυψη των βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων και τη δημιουργία μιας ισχυρής, μακροπρόθεσμης χρηματοδοτικής δομής.
Η αναχρηματοδότηση αυτή υποστηρίζεται από τη σταθερή αύξηση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 28% και 25% αντίστοιχα για την περίοδο 2015-2023, από συνδυασμό οργανικής ανάπτυξης και εξαγορών. Επίσης, ακολουθεί έναν υπερκαλυμμένο κύκλο αναχρηματοδότησης ύψους 1,73 δισ. ευρώ, τον Ιανουάριο του 2024.
Η ισχυρή κερδοφορία των τελευταίων τριμήνων, σε συνδυασμό με την επέκταση του περιθωρίου από τις αυξήσεις επιτοκίων, την αύξηση των χορηγήσεων και την ισχυρή δυναμική των προμηθειών οδήγησαν τη Citigroup να προβεί σε νέα αύξηση της τιμής - στόχου των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών.
Για την Εθνική Τράπεζα, η Citigroup δίνει ως νέα τιμή-στόχο τα 9,45 ευρώ από 8,85 ευρώ πριν, για την Alpha Bank διατηρεί την τιμή στόχο στα 2,4 ευρώ, για την Eurobank η νέα τιμή-στόχος είναι τα 2,30 ευρώ και για την Τράπεζα Πειραιώς διατηρεί την τιμή-στόχο στα 5,20 ευρώ.
Για την Alpha Bank το περιθώριο ανόδου (upside) τοποθετείται στο 62%, για την Eurobank στο 18%, για την Εθνική στο 27% και για την Πειραιώς στο 41%.
Σε bullish σενάριο η τιμή στόχος για την Εθνική Τράπεζα είναι τα 11,3 ευρώ με άνοδο 52%, για την Alpha Bank διατηρεί τα 2,9 ευρώ με άνοδο 96%, για την Eurobank τα 2,75 ευρώ με άνοδο 41% και για την Τράπεζα Πειραιώς τα 6,3 ευρώ με άνοδο 70%.
Εκτός από την ενίσχυση των παραγόντων που δημιουργούν θετικές προοπτικές για αύξηση των εσόδων, η Citigroup, έλαβε ακόμη υπόψη της το συγκρατημένο κόστος κινδύνου και τις συγκρατημένες λειτουργικές δαπάνες.
Παράλληλα, η Citigroup, θεωρεί τις ελληνικές τράπεζες φθηνές τόσο σε όρους P/BV έναντι ROE όσο και σε όρους P/E, όπως επισημαίνει, και τηρεί αξιολόγηση buy σε όλες.
Oι μετοχές εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο της κρουαζιέρας εκτοξεύτηκαν μετά από έκθεση της Citigroup που εξηγεί γιατί είναι «ταύρος» για τον κλάδο. Η μετοχή της Norwegian Cruise σημείωσε κέρδη 11% μετά την αναβάθμιση της σύστασης σε «buy» από «neutral», ενώ της Royal Caribbean σκαρφάλωσε 5% σε ιστορική κορυφή στα $263.
Η μετοχή της Carnival κατέγραψε άνοδο σχεδόν 9%. Οι εταιρείες του κλάδου της κρουαζιέρας εμφάνισαν δυνατή κερδοφορία φέτος λόγω της αυξημένης ζήτησης για διακοπές στη θάλασσα και υψηλότερων ναύλων. Οι καταναλωτές επιλέγουν να ξοδέψουν διαθέσιμο εισόδημα για εμπειρίες παρά για αγαθά πολυτελείας και οι κρατήσεις έχουν αυξηθεί σε επίπεδα ρεκόρ.
Μέχρι στιγμής φέτος οι μετοχές των Royal Caribbean, Norwegian Cruise και Carnival έχουν σημειώσει άνοδο 50%, 14% και 9% αντίστοιχα. Η Citigroup αύξησε την τιμή-στόχο για την Norwegian Cruise στα $30 από $20, για τη Royal Caribbean στα $253 από $204 και για την Carnival κατά $3 στα $28.
Την Τρίτη και την Τετάρτη έγινε στο Λονδίνο το συνέδριο της BloombergNEF, περισσότερο γνωστό ως BloombergNEF Summit. Στα BloombergNEF Summits που γίνονται ανά τον κόσμο συμμετέχουν εκπρόσωποι από πολλές επιχειρήσεις και οργανισμούς και το θέμα τους είναι γενικά οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και η πράσινη μετάβαση.
Δύο ενδιαφέρουσες τοποθετήσεις σχετικά με τις επενδύσεις στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας ήρθαν την Τρίτη από την Natalie Adomait της καναδικής Brookfield Asset Management (BAM NYSE) που έχει επενδύσεις πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων σε αυτούς τους τομείς και τον Emmanuel Lagarrigue της KKR &Co Inc. (KKR NYSE), μίας από τις γνωστότερες εταιρείες του τομέα του private equity που είναι αρκετά δραστήρια στον τομέα.
Η Adomait είναι εκτελεστική εταίρος της Brookfield στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της πράσινης μετάβασης. Όπως είπε στους δημοσιογράφους στο περιθώριο της εκδήλωσης, η εταιρεία της ψάχνει για ευκαιρίες στην αγορά, εξηγώντας πως ενδιαφέρεται για επενδύσεις της τάξης του ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων σε επιχειρήσεις που ασχολούνται με τις ΑΠΕ. Για τον σκοπό αυτό έχει ήδη αντλήσει από επενδυτές ποσό 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων με σκοπό την αναζήτηση τέτοιων ευκαιριών και άλλα 2,4 δισεκατομμύρια για παρόμοιες επενδύσεις στις αναδυόμενες αγορές.
Όπως είπε η Adomait, η εταιρεία της βλέπει πολλές ευκαιρίες ανά τον κόσμο στον συγκεκριμένο τομέα, όχι μόνο για την εξαγορά επιχειρήσεων που παράγουν ενέργεια από ΑΠΕ αλλά και για την εξαγορά ηλεκτρικών utilities, δηλαδή επιχειρήσεων που πωλούν ηλεκτρικό ρεύμα μέσω του δικτύου τους. Η οποιαδήποτε κίνηση της Brookfield θα έρθει σαν συνέχεια της μεγάλης επένδυσής της στην γαλλική εταιρεία ΑΠΕ Neoen SA (NEOEN PARIS) νωρίτερα μέσα στο 2024.
Η Adomait υποστήριξε πως τα προβλήματα των επιχειρήσεων που ασχολούνται με τα θαλάσσια αιολικά πάρκα, δηλαδή το υψηλό κόστος χρήματος και η δυσλειτουργία των εφοδιαστικών τους αλυσίδων, έχουν ρίξει τις αποτιμήσεις τους στις χρηματιστηριακές αγορές, κάτι που έχει δημιουργήσει αρκετές αγοραστικές ευκαιρίες, τις οποίες προσπαθεί να εκμεταλλευθεί η Brookfield. Όπως λέει και ο τίτλος του σχετικού άρθρου του Bloomberg, βρισκόμαστε σε ένα buyer’s market, δηλαδή σε μία κατάσταση που οι αγοραστές έχουν το πάνω χέρι σε οποιεσδήποτε επιχειρηματικές συμφωνίες.
Ο Lagarrigue της KKR, ο οποίος είναι εταίρος της επιχείρησης και ανώτατο διευθυντικό στέλεχος, αναφέρθηκε σε κάτι πολύ ενδιαφέρον, το οποίο έχει άμεση σχέση με την επιτυχία ή την αποτυχία των επενδύσεων στις επιχειρήσεις του κλάδου. Όπως είπε, το κλειδί για την επιτυχία είναι ο σχεδιασμός των επενδύσεων με βάση την υφιστάμενη ή την εκτιμώμενη μελλοντική ζήτηση. Πολλές μεγάλες επενδύσεις που έχουν γίνει με μοναδικό σκοπό τη δημιουργία εγκαταστάσεων παραγωγής ενέργειας χωρίς να είναι εξασφαλισμένη η σχετική ζήτηση, έχουν ζημιώσει πολύ τους επενδυτές.
Ο αξιωματούχος της KKR έφερε ως παράδειγμα το πράσινο υδρογόνο, καθώς οι πιο πολλές επενδύσεις είχαν ως στόχο, εδώ και πολύ καιρό, την δημιουργία παραγωγικής υποδομής χωρίς να υπάρχει καμία βεβαιότητα σχετικά με το ποιος θα απορροφήσει όλη αυτή την παραγωγή.
Όμως, το πολύ υψηλό κόστος παραγωγής κατέστησε τον τομέα «μη επενδύσιμο» και πάρα πολλά φιλόδοξα σχέδια εγκαταλείφθηκαν, είτε λόγω των μεγάλων ζημιών που είχαν ήδη συσσωρευθεί είτε λόγω της ανυπαρξίας δυνητικών πελατών. Ο Lagarrigue εκτιμά πως έχει ήδη σκάσει η «φούσκα» των επενδύσεων στον τομέα του πράσινου υδρογόνου και η εταιρεία του αποφάσισε να προχωρήσει σε επιλεγμένες επενδύσεις στον τομέα. Νωρίτερα φέτος δημιούργησε μία κοινή εταιρεία με την ισπανική Ignis Energia, με σκοπό την παραγωγή πράσινου υδρογόνου σε χαμηλό κόστος, χρησιμοποιώντας ως πηγή ενέργειας τις ανανεώσιμες πηγές που αφθονούν στην Ισπανία.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
