Μεγάλη υπήρξε η ανταπόκριση για το εξαετές πράσινο ομόλογο της Eurobank που βγήκε το πρωί στις αγορές για να αντλήσει ποσό πέριξ των 850 εκατ. ευρώ και οι επενδυτές φαίνεται να έχουν ήδη προσφέρει ποσό άνω των 4 δισ. ευρώ.
Το βιβλίο προσφορών έκλεισε, ενώ η τιμολόγηση του ομολόγου θα γίνει στο επίπεδο των MS+180 μονάδων βάσης. Παράλληλα, το ύψος της έκδοσης καθορίστηκε στα €850 εκατ και το το κουπόνι θα είναι σταθερό έως την 24/9/2029. Ως ελάχιστο ποσό για τη συμμετοχή είχε καθοριστεί τα 100.000 ευρώ και πολλαπλάσια των 1.000 ευρώ πέραν αυτού του ποσού/
Σημειώνεται ότι ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι τράπεζες HSBC, BNP Paribas, BofA, Commerzbank, Goldman Sachs, HSBC και Nomura. Η έκδοση εκτιμάται ότι θα αξιολογηθεί με βαθμολογία Baa2 από τη Moody’s.
Εξάλλου, τα καθαρά έσοδα από την έκδοση των Τίτλων θα χρησιμοποιηθούν χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση ενός χαρτοφυλακίου Πράσινων Επιλέξιμων Έργων που επιλεγεί σύμφωνα με τα κριτήρια χρήσης των εσόδων και διαδικασία επιλογής όπως περιγράφεται στο Πράσινο Ομόλογο του Εκδότη.
Η συγκυρία αποδεικνύεται πολύ ευνοϊκή για τη Eurobank, καθώς μετά τις τελευταίες αναβαθμίσεις της ελληνικής οικονομίας, μόλις χθες η ίδια και η Εθνική Τράπεζα αναβαθμίστηκαν από τη Moody’s με τις προοπτικές τους να αναγνωρίζονται ως θετικές από σταθερές πριν.
Η Eurobank, όπως προκύπτει και από τις πληροφορίες για την τιμολόγηση που είναι ιδιαίτερα ευνοϊκή, μειώνει περαιτέρω το μέσο κόστος χρηματοδότησης της τράπεζας.
Τα καθαρά έσοδα από την έκδοση των τίτλων θα χρησιμοποιηθούν για χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση ενός χαρτοφυλακίου Πράσινων Επιλέξιμων Έργων.
Η αναβάθμιση της Moody’s
Χθες η Moody’s αναβάθμισε σε θετικές τις προοπτικές για τη Eurobank αναφέροντας, ότι πέτυχε απόδοση ενσώματης λογιστικής αξίας 18,5% στο πρώτο εξάμηνο του 2024 και αναλογία κόστους προς βασικά έσοδα 32,3%. Η Eurobank μείωσε τα ΜΕΑ στο 3,1% τον Ιούνιο 2024, με κάλυψη προβλέψεων 93,2%.
Η Moody’s αναφέρει, ότι η πρόσφατη εξαγορά πλειοψηφικού μεριδίου περίπου 56% στην Ελληνική Τράπεζα υποστηρίζει περαιτέρω το πιστωτικό προφίλ της Eurobank, ενισχύοντας τη γεωγραφική διαφοροποίηση. Η αξιολόγηση του οίκου για την τράπεζα είναι Ba1.
Για την Εθνική που έχει μπροστά της τη διάθεση μετοχών του ΤΧΣ η αναβάθμιση της Moody’s είναι επίσης πολύ επίκαιρη και εξηγείται από τον οίκο με βάση την ισχυρή οικονομική απόδοση της τράπεζας και τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών τα τελευταία χρόνια. Η αξιολόγηση συνοδεύεται από το σχόλιο ότι η Εθνική δεν μπορεί να αναβαθμιστεί περισσότερο γιατί έχει ήδη βαθμολογία μεγαλύτερη του δημοσίου και συνεπώς αυτό θα γίνει όταν αναβαθμιστεί η ελληνική οικονομία.
Υπενθυμίζεται ότι τον Απρίλιο φέτος, η Eurobank άντλησε μέσα από έκδοση senior ομολόγου 650 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με την ΤτΕ, ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε για την τράπεζα στο πρώτο εξάμηνο, σε 25,2%. Ο τελικός στόχος προβλέπει ότι η τράπεζα πρέπει να έχει δείκτη 27,9%.
