Μικρές ακόμα θετικές αλλαγές στα επιτόκια των δανείων και τις πρώτες μειώσεις στα επιτόκια για τις προθεσμιακές καταθέσεις, φέρνει η νέα μείωση επιτοκίων δανείων από την ΕΚΤ κατά 0,25% τώρα και συνολικά μισή μονάδα (0,50% σωρευτικά) από τον Ιούνιο. Οι τράπεζες έχουν ξεκινήσει οριακές προσαρμογές, αλλά για την ώρα κερδίζουν χρόνο, μειώνοντας πρώτα τα επιτόκια στις καταθέσεις.
Η εμπειρία έχει δείξει ότι θα χρειαστεί οι μειώσεις επιτοκίων να φθάσουν τουλάχιστον τη μία μονάδα και να περάσει ένα διάστημα άνω των έξι μηνών για να αρχίσουν να φαίνονται οι θετικές επιπτώσεις από τις μειώσεις της ΕΚΤ. Οι τράπεζες πρώτα μειώνουν τα επιτόκια στις καταθέσεις και με καθυστέρηση ενός έως τρεις μήνες περνούν τη μείωση και στα δάνεια. Ήδη αυτό έγινε ορατό, τον Ιούλιο.
Η πλήρης θετική επίπτωση για την οικονομία και συνολικά για όλους με ώθηση στην ανάπτυξη, περισσότερα και φθηνότερα δάνεια και μείωση του κόστους χρήματος, θα αρχίσει να γίνεται αντιληπτή μετά τον Ιούνιο του 2025. Σταδιακά θα αυξάνεται πάντως η θετική επίπτωση κάθε μήνα καθώς οι τράπεζες θα χαλαρώνουν τα επιτόκιά τους, ενώ η επίπτωση αυτή θα αυξάνεται όσο η ΕΚΤ θα συνεχίζει να μειώνει το κόστος του δανεικού χρήματος.
Οι δύο βασικές επιπτώσεις στην οικονομία από την μείωση των επιτοκίων είναι η αναπτυξιακή ώθηση και η ασφάλεια για αποφυγή χρεοκοπιών από δανεισμένες επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Θετικές επιπτώσεις θα υπάρχουν για νοικοκυριά και επιχειρήσεις για το ΧΑ και φυσικά για το δημόσιο που χάρη και στις αναβαθμίσεις ήδη δανείζεται με μικρότερα επιτόκια.
Από τον Ιούλιο στα τραπεζικά επιτόκια, είναι ορατές οριακές αυξομειώσεις σε ορισμένες κατηγορίες δανείων. Σε γενικές γραμμές τα περιθώρια επιτοκίων στα υφιστάμενα δάνεια μειώνονται και σε ορισμένες κατηγορίες νέων δανείων αυξάνονται. Οι μόνες κατηγορίες που συνέβη αυτό, ήταν τα μεγάλα δάνεια άνω του ενός εκατομμυρίου ευρώ και τα καταναλωτικά δάνεια που υπάρχει αυξημένη ζήτηση και οι τράπεζες βρήκαν την ευκαιρία να ξεκινήσουν τις μειώσεις αργότερα και από μεγαλύτερο ύψος.
Σε όλες τις άλλες κατηγορίες νέων δανείων εντοπίζονται οι πρώτες πολύ μικρές μειώσεις κατά μέσο όρο 9 μονάδες (0,09%), ενώ οι αυξήσεις των περιθωρίων και τα κέρδη για τις τράπεζες έρχονται από τις μειώσεις επιτοκίων στις προθεσμιακές καταθέσεις.
Οι μεγαλύτερες μειώσεις επιτοκίων είναι στα λιγοστά ακόμα, νέα στεγαστικά δάνεια που το μέσο επιτόκιο μειώθηκε σε 4,42% από 4,70%. Τα δάνεια αυτά δεν προστατεύονται όπως τα ήδη υφιστάμενα που τα επιτόκια Euribor «πάγωσαν» μία μονάδα χαμηλότερα για τους συνεπείς δανειολήπτες.
Στα υφιστάμενα δάνεια η επίπτωση θα γίνει εμφανής μετά τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ σωρευτικά κατά 1,25%.
Τα νέα επιχειρηματικά δάνεια χωρίς καθορισμένη δάνεια έχουν επίσης μειωμένο μέσο επιτόκιο 13 μονάδων (6,48% από 6,61%) και τα επιχειρηματικά με κυμαινόμενο επιτόκιο και συγκεκριμένη διάρκεια για ποσά μέχρι 250.000 ή ένα εκατομμύριο ευρώ που μειώθηκαν από 13-16 μονάδες. Τα μεγάλα δάνεια άνω του ενός εκατομμυρίου είδαν αύξηση 25 μονάδες…
Στις καταθέσεις, αμετάβλητα έμειναν τα επιτόκια στις προθεσμιακές μέχρι τον Ιούνιο, όπως και στις καταθέσεις ταμιευτηρίου.. Από τον Ιούλιο όμως, άρχισαν οι μειώσεις επιτοκίων των νέων προθεσμιακών καταθέσεων στις επιχειρήσεις που είχαν καλύτερες προθεσμιακές αποδόσεις από τα νοικοκυριά. ΄
Τα επιτόκια στις καταθέσεις προθεσμίας θα μειωθούν ταχύτερα από τα επιτόκια των δανείων και οι διαφορές στα περιθώρια των δανείων ήδη εντοπίζονται σε αυτό τον τομέα, που θα δώσει την ευκαιρία στις τράπεζες να μειώσουν την επίπτωση του μέτρου της ΕΚΤ και να διατηρήσουν τα κέρδη τους μέχρι το τέλος του έτους.
Έτσι:
- Σε νέα δάνεια και καταθέσεις, οι τράπεζες αύξησαν το μέσο περιθώριό τους μεταξύ καταθέσεων και δανείων κατά 9 μονάδες τον Ιούλιο στο 5,29% από 5,20% για τα νέα δάνεια που ήταν φθηνότερα. Το μέσο περιθώριο τον Μάιο ήταν 4,98%. Η αύξηση περιθωρίου οφείλεται κυρίως στις καταθέσεις που τα επιτόκια μειώθηκαν πρώτα.
- Σε υφιστάμενα δάνεια και καταθέσεις, οι τράπεζες μείωσαν τα περιθώριά τους από 5,69% το Μάιο, σε 5,61% τον Ιούνιο και σε 5,56% τον Ιούλιο. Συνολικά 13 μονάδες σε δύο μήνες για τα υφιστάμενα δάνεια και καταθέσεις. Η μείωση του περιθωρίου.
- Ήδη μειώθηκε το γενικό επίπεδο επιτοκίων σε δύο κατηγορίες δανείων. Στα επιχειρηματικά άνω των πέντε ετών που μειώθηκαν κατά 6 μονάδες και στα επαγγελματικά με αντίστοιχη μείωση επίσης, που επωφελήθηκαν από τη μείωση του Euribor.
